IKE obligacje: obligacje skarbowe na IKE i IKZE
Jak działa IKE-Obligacje w PKO BP, które obligacje kupisz, ile to kosztuje i co daje zwolnienie z podatku Belki. Oferta: październik 2026.
Redakcja Świat Maklerski · Ostatnia weryfikacja: 17 października 2026 r.
W skrócie
- ✓IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje prowadzi PKO Bank Polski (Biuro Maklerskie); kupisz ROR, DOR, TOS, COI, EDO.
- ✓EDO (EDO1036): 5,35% w 1. roku, potem inflacja + 2%; COI (COI1030): 4,75%, potem inflacja + 1,5%.
- ✓Opłata za konto: 0% w 1. roku, potem 0,16% malejąco do 0,1% rocznie.
- ✓Przy wypłacie z IKE brak opłaty za przedterminowy wykup; po spełnieniu warunków brak podatku Belki (19%).
Obligacje na IKE – oferta październik 2026
Cena: 100 zł za obligację, sprzedaż do 31 października 2026 r.. Oprocentowanie w pierwszym roku.
| Obligacja | Okres | 1. rok | Później |
|---|---|---|---|
| ROR (ROR1027) | 1 rok | 4% | zmienne |
| DOR (DOR1028) | 2 lata | 4,15% | zmienne |
| TOS (TOS1029) | 3 lata | 4,4% | stałe |
| COI (COI1030) | 4 lata | 4,75% | inflacja + 1,5% |
| EDO (EDO1036) | 10 lat | 5,35% | inflacja + 2% |
Jak działa IKE-Obligacje
To konto emerytalne, na którym zamiast akcji czy funduszy kupujesz detaliczne obligacje Skarbu Państwa. Przy zakładaniu konta wypełniasz dyspozycję nabywania obligacji (DNOS) – wskazujesz, jakie obligacje i w jakich proporcjach mają być kupowane za kolejne wpłaty. Limit wpłat w 2026 r. to 28 260 zł na IKE i 11 304 zł na IKZE. Możesz mieć oba konta jednocześnie.
Opłaty
| Rok | Opłata od wartości nominalnej |
|---|---|
| 1. (rok umowy) | 0% |
| 2. | 0,16% |
| 3. | 0,15% |
| 4. | 0,14% |
| 5. | 0,13% |
| 6. | 0,12% |
| 7. | 0,11% |
| 8. i kolejne | 0,1% |
Opłatę pobiera się 20 lutego następnego roku z osobnego rachunku do opłat. Przy wypłacie środków z IKE-Obligacje obligacje są przedterminowo wykupione bez opłaty z listu emisyjnego; poza IKE ta opłata wynosi np. 3 zł od EDO i 2 zł od COI.
Ile daje zwolnienie z podatku? Przykład EDO
10 000 zł w EDO na 10 lat. Pierwszy rok 5,35%, potem założona inflacja 3% + marża 2%, kapitalizacja roczna.
- Wartość po 10 latach: ok. 16 343 zł.
- Poza IKE od odsetek zapłaciłbyś ok. 1205 zł podatku Belki (19%).
- Na IKE-Obligacje płacisz zamiast tego opłaty za konto, ok. 111 zł przez 10 lat – pod warunkiem wypłaty po 60. roku życia (lub 55 przy uprawnieniach emerytalnych) i wpłatach w co najmniej 5 latach.
Własne kwoty policzysz w kalkulatorze IKE, a zasady obu kont porównasz w poradniku IKE czy IKZE. Na IKZE-Obligacje wypłata po spełnieniu warunków jest opodatkowana ryczałtem 10%.
Alternatywa: IKE maklerskie z ETF-em na obligacje
Obligacje możesz mieć też na IKE w domu maklerskim – przez ETF notowany na GPW. Przykład: ETFBTBSP (indeks TBSP.Index (obligacje skarbowe)), w PLN. Cena ETF-u zmienia się codziennie, więc wartość może też spaść, ale na tym samym koncie możesz trzymać akcje i ETF-y na akcje. Porównanie kont: gdzie założyć IKE i IKZE i ranking kont maklerskich.
Akcje i ETF-y, także z GPW, na IKE bez opłaty za prowadzenie. ETF-y bez prowizji do limitu obrotu.
77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Najczęstsze pytania
Gdzie założyć IKE na obligacje skarbowe?+
Konto IKE-Obligacje prowadzi PKO Bank Polski (Biuro Maklerskie). Umowę podpiszesz w oddziały PKO Banku Polskiego, Punkty Obsługi Klienta BM PKO BP, iPKO (z kontem osobistym w PKO BP). Tam samo założysz IKZE-Obligacje.
Jakie obligacje można kupić na IKE?+
Na IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje: ROR, DOR, TOS, COI, EDO. Obligacji rodzinnych (ROS, ROD) ani trzymiesięcznych (OTS) w ramach tych kont nie ma.
Ile kosztuje IKE-Obligacje?+
W roku podpisania umowy nic. Potem 0,16%, 0,15%, 0,14%, 0,13%, 0,12%, 0,11%, 0,1% rocznie od wartości nominalnej obligacji (od 8. roku 0,1%), pobierane 20 lutego następnego roku.
Ile daje EDO na IKE?+
EDO kupione w październik 2026 daje 5,35% w pierwszym roku, a w kolejnych inflację + 2%. Przy założonej inflacji 3% 10 000 zł urośnie przez 10 lat do ok. 16 343 zł. Na IKE nie zapłacisz od tego ok. 1205 zł podatku Belki; opłaty za konto wyniosą ok. 111 zł.
Co jeśli wypłacę pieniądze wcześniej?+
Przy wypłacie z IKE-Obligacje obligacje są przedterminowo wykupione bez opłaty z listu emisyjnego. Jeśli nie spełniasz warunków (m.in. wiek 60 lat), od zysku zapłacisz 19% podatku. Opłata za przedterminowy wykup jest potrącana tylko przy wypowiedzeniu umowy.
IKE obligacje czy IKE maklerskie?+
Obligacje skarbowe na IKE dają znane z góry zasady oprocentowania i gwarancję Skarbu Państwa. Na IKE maklerskim (np. w XTB) kupisz akcje i ETF-y – także ETF na polskie obligacje skarbowe – z wyższym potencjałem, ale i ryzykiem spadków.
Źródła: obligacjeskarbowe.pl (PKO Bank Polski) – oferta obligacji, IKE-Obligacje, IKZE-Obligacje; limity: gov.pl; ETF obligacyjny: gpw.pl. Sprawdzone 17 października 2026 r.. Przykład przy założonej inflacji to ilustracja, nie prognoza. Świat Maklerski może otrzymać wynagrodzenie, jeśli otworzysz rachunek przez nasz link do XTB. To nie jest rekomendacja inwestycyjna.